관세 및 규칙 발표는 시장의 공급 측면에 영향을 미칩니다.

9월 말, 미국 정부는 북미 트럭 운송 산업에 영향을 미칠 수 있는 두 가지 조치, 즉 비거주용 상업용 운전면허증(CDL)에 대한 임시 규정과 대형 트럭 수입에 대한 관세 부과안을 발표했습니다.

2025년 교통부(DOT) 감사를 기반으로 한 DOT의 잠정 최종 규칙은 규정 준수 실패와 여러 건의 치명적인 충돌 사고 이후 고속도로 안전을 개선하기 위해 비거주용 CDL 발급을 강화하는 것을 골자로 하고 있습니다. 즉시, 주정부는 특정 취업 기반 비자(H-2A, H-2B, E-2) 소지자로 자격을 제한하고 이민 신분 확인과 연계된 연례 대면 갱신을 요구하는 새로운 기준을 충족할 때까지 이러한 면허 발급을 중단해야 합니다.

교통부의 보고서에 따르면, 현재 비거주자인 약 194,000명의 CDL 소지자가 향후 2년간 면허증 갱신 신청에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 2025년에는 약 6,000명만이 이 규칙에 명시된 고용 기반 비자로 일하고 있습니다. 즉각적인 영향은 없겠지만, 이러한 변화는 다른 시행 조치와 함께 점차적으로 운전자 공급을 강화하여 항공사들이 채용 및 규정 준수 전략을 조정하도록 강요할 것입니다.

이 규칙은 보안, 안전 및 책임에 대한 FMCSA의 초점을 강조하며, 외국 국적의 운전자가 미국 트럭 운송 시장에 참여하는 방식에 장기적인 구조적 변화를 예고하며 시간이 지남에 따라 항공사 요금에 상승 압력을 가할 수 있음을 나타냅니다.

한편, 미국은 2025년 10월 1일부터 대형 트럭 수입에 25%의 새로운 관세(% )를 부과한다고 발표하여 OEM(주문자 상표 부착 생산업체)의 어려움이 가중되고 있습니다. 철강 및 알루미늄에 대한 기존 관세를 적극적으로 관리하고 있는 OEM은 이러한 관세의 영향을 받을 자재의 양을 계산하는 데 어려움을 겪고 있으며, 비용 영향을 완화하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

무역 정책의 변화로 인해 소싱을 다각화하려는 노력은 쉽지 않은 과제였습니다. 또한 이러한 새로운 대형 트럭 관세에 USMCA 면제가 적용될지 여부와 EPA의 2027년 배출 기준에 대한 최종 판결에 변경이 있을지에 대해서는 아직 불확실성이 남아 있습니다. 이는 화물 시장의 침체로 인해 8등급 트럭 판매량이 전년 대비 12%(% ) 감소하고 주문량이 5%(% ) 감소한 데 따른 것입니다.

딜러들은 관세 비용을 누가 흡수할 것인지에 대해 OEM과 협상하는 것을 언급했지만, 화물 시장이 약하고 트럭 공급이 충분하기 때문에 OEM이 구매자에게 비용을 전가하는 데는 한계가 있습니다. 트럭 및 부품 비용이 높아지면 항공사는 신규 구매를 지연시켜 유지보수 비용을 증가시키고 결국 진입 장벽을 높일 수 있습니다. 시간이 지나면 용량이 줄어들고 지난 5년 동안 이미 상당한 속도로 상승한 운영 비용이 증가할 수 있습니다.

요약하면, 단기적인 영향은 미미할 것으로 보입니다. 그러나 시간이 지남에 따라 규제 및 집행 변화, 관세, 더 광범위한 시장 상황 등이 복합적으로 작용하면 2026년 하반기부터 시장에 압력을 가하기 시작할 수 있습니다.

미국 현물 시장

미국 현물 시장 전망: 드라이 밴 트럭 적재

C.H. Robinson 2025년 드라이 밴 마일당 비용 예측은 전년대비 +2% 으로 유지되며 2026년 예측도 전년대비 +2% 로 유지됩니다. '평년'의 경우 4분기 홀리데이 시즌 화물량이 급증하는 반면, 올해는 시즌 내내 완만한 상승세를 보이고 있다고 많은 소매업체가 보고하고 있습니다. 중간 규모의 체인은 '온디맨드' 구매 주문으로 전환하고 필요할 때 소량씩 재고를 확보하는 방식으로 전환하고 있으며, 이는 사전 예방적인 대규모 재고 축적보다는 사후 대응적인 재고 확보로 이어집니다.

C.H. Robinson 현물 시장 드라이 밴 트럭 적재량 예측

미국 현물 시장 전망: 냉장 트럭 적재

C.H. Robinson 2025년 냉장 밴 마일당 비용 예측은 -1% y/y로 유지되며, 2026년 예측은 +2% y/y로 유지됩니다.

C.H. Robinson 현물 시장 냉장 트럭 적재량 예측

고용 항공사 당국 예측

매달 어려운 화물 환경으로 인해 항공사들이 계속해서 문을 닫고 있습니다. 이는 시장에 새로 진입한 업체 수로 인해 대부분 균형을 이루었습니다. 그 결과 항공사 인구가 서서히 감소하고 있습니다. 현재와 같은 미국 항공사의 감원 속도가 계속된다면 2026년 초, 또는 그 이후에도 항공사의 권한 수는 과거 수준으로 회복될 것입니다.

고용 항공사 예측

계약 트럭 적재 환경

다음 인사이트는 다양한 산업 분야의 대규모 고객 포트폴리오에 서비스를 제공하는 C.H. Robinson 관리형 솔루션™ 에서 가져온 것입니다.

경로 안내 깊이(RGD)는 운송업체가 입찰을 거부할 때 화주가 백업 전략에 얼마나 많은 노력을 기울여야 하는지를 나타내는 지표입니다. 다음 차트에서 볼 수 있듯이 RGD는 약 2년 동안 역사적으로 낮은 수준에서 보합세를 유지하고 있습니다.

8월 한 달간 북미 전체 배송의 경로 안내 깊이는 1.18로 전월의 1.20에 비해 개선되었습니다.

마일리지 관점에서 600마일 이상 장거리의 8월 경로 안내 깊이는 1.27로, 전월인 2025년 7월의 1.32에 비해 개선되었으며 2024년 8월의 1.28에 비해서는 더 좋아졌습니다. 400마일 미만의 단거리 여행의 추세도 비슷합니다. 이 단거리 항로의 2025년 8월 항로 안내 수심은 1.12로 전월의 1.14보다 약간 개선되었고 2024년 8월의 1.13보다 개선되었습니다.

북미 노선 가이드 수심 메트릭: 운항 거리별

지리적으로 서부는 전월과 변동이 없어 모든 지역 중 가장 작은 변화를 보인 반면, 남부는 -5% 로 가장 큰 변화를 보였습니다. 경로 안내 깊이는 모든 지역에서 여전히 1.12~1.25 사이의 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

미국 경로 안내 깊이 메트릭: 지역별

냉동 트럭화물

미국 동부 해안

동남부는 미국에서 가장 부드러운 지역 중 하나입니다. 충분한 용량을 확보할 수 있으므로 당일 화물이라도 트럭을 확보하는 데 어려움이 거의 없습니다. 특히 플로리다와 조지아는 계속해서 초과 수용 인원이 발생하여 아웃바운드 요금이 하락세를 유지하고 있습니다. 그러나 이러한 시장으로 향하는 화물의 경우 그 반대입니다. 특히 플로리다로 향하는 인바운드 노선은 항공사들이 이러한 불균형한 시장에 장비를 투입하는 것을 꺼려하기 때문에 상대적으로 비싸고 커버하기가 어렵습니다. 앞으로 동남아 지역의 조건은 10월까지 부드럽고 안정적으로 유지될 것으로 예상되어 화주들에게 아웃바운드 이동에 유리한 구매 조건을 제공할 것으로 보입니다.

북동부는 다른 이야기를 들려줍니다. 전반적인 용량은 비교적 안정적이지만, 특정 지역, 특히 플로리다로 남쪽으로 이동하는 화물의 경우 당일 배송이 더욱 어려워지고 있습니다. 중요한 것은 시장 신호에 따르면 북동부 지역의 용량이 9월 말에 정점을 찍을 가능성이 높다는 점입니다. 10월의 요금은 현재의 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 이는 2025년 이 지역의 최고치에 거의 근접한 수준입니다. 북동부에서 화물을 운송하는 화주는 수요와 계절적 요인으로 인해 한 달 내내 지속적인 압박을 받을 수 있으므로 이에 대비해야 합니다.

미국 중부

중서부 북부의 경우 9월에 용량이 부족해졌고 10월까지 요금이 상승세를 이어가고 있습니다. 미시간은 다른 지역보다 특히 타이트한 반면, 사우스다코타는 커버리지가 일관되지 않을 수 있는 고르지 못한 용량을 계속 보이고 있습니다. 전반적으로 중서부 북부 지역은 거래량 증가로 올해 초보다 높은 수준을 유지하면서 북부 전역의 역동성을 반영하고 있습니다. 이러한 상황은 10월까지 지속될 것으로 예상되어 이 지역의 아웃바운드 화물 운송 비용이 가장 비싼 시기 중 하나가 될 것입니다.

반면 중서부 및 중남부 지역은 균형이 잘 유지되고 있습니다. 일리노이주는 실제 용량 제약보다는 요금 문제가 더 큰 반면, 아칸소주와 미주리주는 트럭이 여전히 이용 가능한 상태에서 요금이 약간만 상승하고 있습니다. 더 남쪽에 위치한 댈러스는 수요가 둔화되고 텍사스 남부의 용량을 쉽게 이용할 수 있게 되면서 상황이 완화되고 있는 것으로 보입니다. 전반적으로 중서부 및 중남부 지역은 10월까지 비교적 안정적인 상태를 유지할 것으로 예상되어 북부 주에 비해 화주에게 더 유리한 환경을 제공할 것으로 예상됩니다.

미국 서부 해안

특히 베리류에 대한 제철 농산물 수요가 감소하고 재배 지역이 겨울 주기로 전환됨에 따라 캘리포니아 내 화물 운송 비용이 완화되었습니다. 캘리포니아에서 출발하는 장거리 노선도 감소 추세에 있으며, 단기적으로 큰 차질은 없을 것으로 예상됩니다. 애리조나주는 여전히 타이트한 시장으로, 제한된 아웃바운드 농산물과 줄어든 인바운드 트럭이 계속해서 요금 상승을 뒷받침하고 있습니다. 이러한 압력은 10월 중순까지 지속될 것으로 보이며, 지역 농산물이 다시 이동하기 시작하면 어느 정도 완화될 것으로 예상됩니다.

태평양 북서부 지역에서는 10월 초부터 사과 수확이 증가함에 따라 아웃바운드 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 화주들은 4분기까지 더 높은 운임과 더 타이트한 용량을 예상해야 하지만, 물동량 증가로 역내 백홀 기회도 개선될 수 있습니다.

10월 20일의 디왈리 연휴는 서부 지역의 많은 항공사가 휴무로 이 날을 기념하기 때문에 일시적으로 서비스 범위와 비용에 영향을 미칠 수 있습니다. 배송업체는 해당 주에 발생할 수 있는 서비스 중단을 피하기 위해 중요한 이사를 미리 계획하는 것이 좋습니다.

플랫베드 트럭 적재

9월의 평판 시장 상황은 추운 날씨를 앞두고 화주들이 화물을 이동하기 위해 노력하면서 트럭 대 적재율이 완만하게 상승하는 등 익숙한 계절적 패턴을 따랐습니다. 기온이 떨어지고 지반이 얼면 배송과 현장 활동이 더욱 어려워지는 건설 및 건축 제품 분야에서 이러한 증가세는 계절에 따라 전형적으로 나타납니다. 겨울이 다가옴에 따라 화주는 날씨에 민감한 구간에서 더 자주 지연되거나 일정이 변경될 수 있음을 예상해야 합니다.

혼합된 경제 신호

연방준비제도이사회는 금리를 0.25%포인트 인하했는데, 이는 즉각적인 화물 수요를 촉진하지는 않겠지만 추가 인하가 이어질 경우 주택 및 건설 활동을 지원할 가능성이 있는 소폭의 조치입니다. 주택 착공은 전월 대비 5.2 %% 증가했지만 건설 지출은 0.1 %% 감소했습니다. 제조업 생산량은 전월과 동일했지만 전년 동월 대비 1.4%(% ) 증가했습니다.

플랫베드 시장 전망

플랫베드 현물 수요는 몇 달 동안 거래량과 요금이 모두 하락하는 추세로 점진적으로 완화되고 있습니다. 겨울과 주요 프로젝트 마감일을 앞두고 계절적 요인에 따른 급등세가 여전히 나타나고 있지만, 더 큰 흐름은 시장이 냉각되고 있음을 가리킵니다. 현물 금리는 꾸준히 하락하고 있으며, 수요 지표는 이전 정점에 비해 차분한 환경을 시사하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 현물 거래량은 1년 전보다 높은 수준을 유지하고 있어 시장이 약화되고 있지만 악화되지는 않았음을 나타냅니다. 특히 날씨가 제약이 되기 전에 건설 프로젝트가 가속화되는 지역에서는 지역별 변동성이 지속되고 있습니다. 건설 시즌이 마무리되면서 금리에 대한 하락 압력은 계속될 것으로 예상되지만, 국지적인 단기 급등은 여전히 발생할 가능성이 높습니다.

평판 배송업체는 사전 계획과 유연성을 통해 이러한 상황을 가장 잘 헤쳐나갈 수 있습니다. 리드 타임을 연장하고, 장비와 일정에 적응력을 유지하며, 지역 프로젝트 활동을 면밀히 모니터링하면 변동성을 완화하는 데 도움이 됩니다. 공급망 점검 보고서와 같은 도구를 활용하면 잠재적인 위험 영역을 강조하고 가격 전략을 지원하며 시장이 겨울철로 전환되는 시기에 서비스 성능을 강화하여 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.

항공사의 목소리

C.H. Robinson 네트워크의 계약 항공사 단면을 통해 관찰한 내용입니다:

시장

• 수요는 여전히 부진하고, 화물을 구할 수 있지만 너무 낮은 운임으로 항공사들이 화물을 떠넘기기 시작했습니다.
• 운영 비용은 여전히 높아서 높은 운임에도 불구하고 수익성을 압박하고 있습니다.
• 네트워크는 시장 상황에 맞게 차량 규모를 조정하면서 강화되었습니다. 이로 인해 시장이 서서히 재조정되고 있지만 향후 전망은 여전히 흐릿합니다.

운전자

• 일부 항공사는 경쟁이 치열한 지역에서 채용에 어려움을 겪고 있는 반면, 다른 항공사는 드라이버가 충분히 확보되어 있어 선별적으로 채용하고 있다는 등 피드백이 엇갈리고 있습니다.
• 우수한 드라이버를 확보하기가 여전히 어렵다는 데 폭넓게 동의합니다.
• 전기차 항공사는 더 나은 운전 경험과 단거리 노선 덕분에 채용이 더 쉬워졌다고 보고합니다.

장비

• 함대는 장비 수를 안정적으로 유지하며 구형 유닛을 교체하고 있지만 확장하지는 않고 있습니다. 트랙터 가격은 여전히 높은 반면 트레일러 가격(신품 및 중고)은 급격히 하락했습니다.
• 일부 항공사는 최근 트레일러 판매에 상당한 손실을 입으며 온도 제어 기능을 종료하고 있습니다.

목차