Korekty zdolności produkcyjnych przyspieszają wraz z zakończeniem gromadzenia zapasów

Gromadzenie zapasów pod wpływem taryf celnych w dużej mierze zakończone

Międzynarodowe rynki frachtu lotniczego doświadczają powszechnej racjonalizacji zdolności przewozowych. Linie lotnicze zwiększyły liczbę lotów i przepustowość do Stanów Zjednoczonych, aby obsłużyć popyt przed terminem 1 sierpnia 2025 r., kiedy to mają zostać ogłoszone wyższe wzajemne taryfy celne w USA. Ponieważ większość importerów zakończyła gromadzenie zapasów w lipcu, przewoźnicy stoją teraz przed wyzwaniem dostosowania zdolności przewozowych do nowych poziomów popytu.

Korekta jest szczególnie widoczna na rynkach, na których na początku tego roku gwałtowny wzrost zapasów spowodowany cłami spowodował tymczasowe niedobory mocy produkcyjnych. Linie lotnicze wprowadzają odwołania lotów i zmiany tras, aby wypełnić lukę w ofercie i utrzymać rentowność.

Wielkość handlu elektronicznego z Azji do Stanów Zjednoczonych znacznie spadła po zniesieniu w maju 2025 r. zasady de minimis dla przesyłek z Chin i Hongkongu. Wcześniej zasada ta pozwalała na bezcłowy przywóz paczek o wartości poniżej 800 dolarów. Skutki będą jeszcze większe, gdy 29 sierpnia 2025 r. wygaśnie zwolnienie z cła na przesyłki o niskiej wartości z wszystkich pozostałych krajów.

Azja

Linie lotnicze ograniczyły liczbę lotów i przeznaczyły samoloty na inne trasy, spodziewając się spadku popytu na przewozy towarowe po 9 lipca 2025 r., kiedy to pierwotnie miały wejść w życie wyższe wzajemne cła amerykańskie. Jednak gdy terminy podpisywania umów handlowych dla większości krajów przesunięto na 1 sierpnia, a Chiny otrzymały osobne przedłużenie terminu negocjacji do 12 sierpnia, państwa te znalazły się w sytuacji, w której ich możliwości nie zostały przypisane do innych krajów.

Podstawowym wyzwaniem było wyczucie czasu: Wraz ze wzrostem popytu w lipcu przewoźnicy zwiększyli przepustowość. Importerzy zakończyli jednak gromadzenie zapasów wcześniej niż oczekiwano, pozostawiając linie lotnicze z nadwyżką zdolności przewozowych, które muszą teraz zredukować, aby utrzymać rentowność. Przewoźnicy azjatyccy są szczególnie dotknięci, ponieważ tradycyjny szczyt sezonu wysyłek elektroniki i towarów konsumpcyjnych na rynki amerykańskie i europejskie został zakłócony przez cykl frontloadingu, co zmusza linie lotnicze do ponownej oceny alokacji przepustowości w swoich sieciach.

Wolumen handlu elektronicznego z Chin i Azji Południowo-Wschodniej nadal spada z powodu słabego popytu w Stanach Zjednoczonych oraz działań amerykańskich służb celnych wymierzonych w określone kategorie produktów, takie jak e-papierosy. Spadek ten stwarza obecnie dodatkowe wyzwania dla przewoźników lotniczych zajmujących się transportem towarów, którzy liczyli na stały wzrost na azjatyckich szlakach handlowych.

Przesyłki lotnicze premium pozostają mocne, w tym serwery sztucznej inteligencji i sprzęt do kopania kryptowalut. Jednak ten specjalistyczny ładunek stanowi stosunkowo niewielką część całkowitego wolumenu rynkowego, a ogólne warunki rynkowe sugerują, że stawki ustabilizują się lub spadną, ponieważ przewoźnicy konkurują o wolumeny w segmentach bardziej wrażliwych na ceny.

W szczycie sezonu wprowadzane są dopłaty na kluczowych trasach, gdzie przepustowość jest ograniczona, szczególnie w przypadku ładunków zaawansowanych technologicznie i wrażliwych na czas, wymagających specjalnej obsługi.

Przestrzeń spotowa obecnie wymaga czasu realizacji dłuższego niż tydzień, zwłaszcza dla ładunków wrażliwych na czas, podczas gdy programy o stałej stawce z zabezpieczoną przestrzenią nadal oferują lepszą niezawodność planowania dla załadowców. To oznacza normalizację w odniesieniu do natychmiastowej dostępności przestrzeni, która charakteryzowała okres frontloadingu.

Europa

Europejski fracht lotniczy czerpie korzyści z wdrożenia letniego rozkładu lotów, a zwiększona częstotliwość lotów pasażerskich w szczycie sezonu turystycznego zapewnia dodatkową przepustowość w lukach bagażowych. Ten sezonowy wzrost zdolności przewozowych, w połączeniu z normalizacją popytu po wcześniejszym zaopatrzeniu związanym z taryfami, stworzył bardziej zrównoważone warunki rynkowe na większości tras europejskich.

Europejscy przewoźnicy zarządzają przepustowością, stosując okna rezerwacji trwające od 4 do 10 dni, które różnią się w zależności od profilu ładunku i zatłoczenia lotniska. Poziomy stawek pozostają stabilne w większości europejskich sieci, choć w przypadku przewozów premium i na pokładzie głównym mogą wystąpić sporadyczne wzrosty związane z sezonowymi ruchami ładunków.

Niezawodność rozkładów jazdy pozostaje generalnie stabilna w europejskich sieciach. Zatory na lotniskach Amsterdam Schiphol i Frankfurt nadal wpływają na czas obsługi naziemnej i przetwarzania ładunków, wymagając od spedytorów uwzględnienia dodatkowego czasu buforowego w harmonogramach dostaw.

Ameryka Południowa

Brazylia odczuwa natychmiastowy wpływ taryf

Wprowadzenie 7 sierpnia 2025 r. ceł importowych w wysokości 50% na brazylijskie produkty w ramach cła na cele ochronne (% ) powoduje natychmiastowe zakłócenia w kluczowych sektorach. W branżach rolno-spożywczej, stalowej, kawowej, cytrusowej i lotniczej amerykańscy importerzy odwołują lub odkładają przesyłki lotnicze, co powoduje nagłą nadwyżkę mocy przewozowych na trasach między Brazylią a Stanami Zjednoczonymi.

Popyt na trasach do Stanów Zjednoczonych i Meksyku pozostaje wysoki, co wymaga rezerwacji z wyprzedzeniem od siedmiu do dwunastu dni. Przesyłki o wadze poniżej 500 kilogramów nadal są bardziej zarządzalne przy szybkich wylotach, zwłaszcza gdy są rezerwowane jako ładunki ogólne, a nie w wyspecjalizowanych kategoriach obsługi.

Podczas gdy zakłócenia w handlu w USA mogą tymczasowo poprawić dostępność przestrzeni, oczekuje się zmienności stawek, ponieważ przewoźnicy dostosowują się do zmniejszonego popytu. Przygotowania Brazylii do wprowadzenia środków odwetowych, w połączeniu z ogłoszeniem Wenezueli o wprowadzeniu 77% cła na import z Brazylii, tworzą dodatkową niepewność w regionalnych przepływach handlowych w Ameryce Południowej i mogą jeszcze bardziej zmniejszyć popyt na przewozy towarowe w regionie.

Te tarcia handlowe wpływają na wielkość importu lotniczego do Brazylii, ponieważ nabywcy przyjmują postawę wyczekującą lub poszukują alternatywnych źródeł zaopatrzenia. Szerszy wpływ wykracza poza bezpośredni przepływ ładunków, powodując niepewność co do trwałego ożywienia popytu, nawet jeśli napięcia handlowe ostatecznie ustąpią.

Brazylia zmaga się z ograniczeniami operacyjnymi

Międzynarodowe lotnisko Guarulhos (GRU) w Brazylii nadal boryka się z ograniczeniami w obsłudze naziemnej pomimo zmniejszenia liczby lotów do Stanów Zjednoczonych. Ewentualna fuzja linii lotniczych Azul-Gol, jeśli zostanie potwierdzona w tym kwartale, może mieć wpływ na połączenia krajowe i strategię floty frachtowej Brazylii w związku z dostosowywaniem się branży do zmieniających się wzorców handlu.

Handel między Ameryką Południową a Europą wykazuje się siłą

Linie lotnicze LATAM Airlines i ITA Airways (ITA) dodają cotygodniowe loty do Europy na sezon letni i jesienny na półkuli północnej. Te dodatkowe loty poprawiają zdolności przewozowe dla towarów łatwo psujących się i zapewniają bardziej stabilne stawki frachtowe oraz krótsze opóźnienia w rezerwacjach na trasach handlowych Brazylia–Europa.

Wolumeny ładunków drobnicowych z Ameryki Południowej do Europy nadal rosną w sposób stabilny, a stawki na niektórych trasach wykazują lekką tendencję wzrostową. Ten wzrost w handlu między Ameryką Południową a Europą zapewnia eksporterom z Ameryki Południowej, szczególnie z Brazylii, alternatywne rynki, gdy handel z USA napotyka zakłócenia związane z taryfami.

Sezon na łatwo psujące się owoce, takie jak mango i winogrona, może spowodować ograniczenia przepustowości w tym miesiącu. Popyt na eksport osiąga zazwyczaj szczyt w okresie europejskiego lata, kiedy loty pasażerskie zajmują już znaczną część dostępnej przestrzeni w samolotach.

Ameryka Północna

Pojawiają się regionalne ograniczenia przepustowości

Rynki frachtu lotniczego w Ameryce Północnej wykazują ogólnie zrównoważoną przepustowość i popyt na większości tras, a problemy operacyjne zazwyczaj szybko się rozwiązują. Korytarz Miami-Ameryka Południowa stanowi godny uwagi wyjątek, gdzie ograniczenia przepustowości wpływają na wiele kluczowych miejsc docelowych.

Przepustowość lotów do Buenos Aires, São Paulo (szczególnie na lotnisko GRU), Bogoty i Santiago jest obecnie ograniczona, co prowadzi do wzrostu stawek spot i wydłużenia czasu tranzytu. Zaleca się rezerwowanie przesyłek z dużym wyprzedzeniem, aby zapewnić przydział przestrzeni i zminimalizować potencjalne opóźnienia na tych trasach o dużym popycie.

Szczytowe cykle produkcyjne i świąteczne gromadzenie zapasów nadal generują spójne wolumeny na głównych krajowych szlakach handlowych, zapewniając podstawową stabilność rynku pomimo zmienności na trasach międzynarodowych.

Azja Południowa, Bliski Wschód, Afryka

Kryzys w regionie Morza Czerwonego zakłóca transport lotniczy

Trwające ataki na Morzu Czerwonym zmuszają niektóre ładunki, które zwykle podróżują kontenerowcami, do transportu drogą powietrzną, co powoduje wzrost popytu na linie lotnicze z Bliskiego Wschodu. Podczas gdy linie lotnicze czerpią korzyści z dodatkowego zapotrzebowania na ładunki, ograniczona przepustowość stwarza wyzwania w spełnianiu istniejących zobowiązań wobec klientów oraz dodatkowych wolumenów.

Zmienność warunków pogodowych w regionie zmusza linie lotnicze do ciągłego dostosowywania rozkładów lotów i zmiany tras samolotów, aby ominąć obszary objęte ograniczeniami lotów. Częste zmiany tras często powodują, że samoloty znajdują się w nieoptymalnych lokalizacjach, co utrudnia przedsiębiorstwu utrzymanie niezawodnych harmonogramów obsługi połączeń i zmusza do dokonywania trudnych wyborów między obsługą rentownych tras a utrzymaniem samolotów na bezpiecznych, dostępnych lotniskach.

Ta nierównowaga między podażą a popytem oznacza, że nadawcy powinni spodziewać się wydłużenia czasu rezerwacji z typowego jednego do dwóch tygodni do dwóch do trzech tygodni, przygotowując się jednocześnie na znacznie wyższe stawki, ponieważ coraz więcej ładunków konkuruje o ograniczoną przestrzeń w samolocie. Rozkłady lotów pozostaną nieprzewidywalne z powodu zmian tras związanych z bezpieczeństwem, co utrudnia zagwarantowanie dokładnego czasu dostawy.

Oceania

Podróże wakacyjne latem ograniczają dostępność przestrzeni ładunkowej

Przepustowość przewozów lotniczych do Australii i Nowej Zelandii znacznie się zmniejszyła, gdy w Europie i Ameryce Północnej trwa szczyt wakacyjnych podróży na półkuli północnej. Duże obciążenie pasażerami na tych trasach zmniejsza dostępną przestrzeń ładunkową w luku bagażowym. Ponieważ linie lotnicze używają tych samych samolotów zarówno do przewozu pasażerów, jak i towarów, powoduje to intensywną konkurencję o przestrzeń ładunkową do miejsc docelowych w Oceanii.

Linie lotnicze w szczycie sezonu letniego priorytetowo traktują dochodowe trasy pasażerskie, co utrudnia optymalne rozmieszczenie samolotów do przewozów towarowych. Główne lotniska w Azji i na Bliskim Wschodzie borykają się z opóźnieniami i zaległościami, co wydłuża czas tranzytu, szczególnie w przypadku ponadgabarytowych ładunków, które muszą być przewożone specjalnymi samolotami towarowymi zamiast lotami pasażerskimi.

W sierpniu i wrześniu należy spodziewać się znacznie dłuższych terminów rezerwacji, a stawki będą rosły ze względu na zmniejszoną dostępność przestrzeni ładunkowej. Największym wyzwaniem są przesyłki ponadgabarytowe, ponieważ pojemność dedykowanych samolotów towarowych pozostaje ograniczona, a zatłoczenie hubów powoduje dodatkowe opóźnienia. 

Spis treści