La demande post-Golden Week influencera la capacité d’air d’octobre

La capacité aérienne asiatique sera testée à mesure que les usines reprendront

Au début d’octobre, le marché du fret aérien asiatique entre dans le pic traditionnel du quatrième trimestre, mais la pression se développe de manière inégale selon les origines et les types de fret.

La fin septembre a été marquée par l’activité de fin de trimestre et le transport de cargaisons avant la fête nationale de la Chine et la fête de la Golden Week. Octobre commence par une accalmie temporaire pendant la Golden Week du 1er au 7 octobre, suivie d’un rebond avec la réouverture des usines et le retour des marchandises d’exportation en milieu de mois. La rapidité avec laquelle ce fret reviendra aidera à définir les conditions de capacité pour le reste du quatrième trimestre.

Le fret lié à la technologie reste l’un des moteurs de demande les plus forts. Les serveurs, équipements semi-conducteurs, composants de centres de données et autres composants électroniques de grande valeur continuent de générer un volume transpacifique significatif.

Les nouveaux lancements d’appareils grand public ajoutent une couche supplémentaire de cargaison sensible au temps, tandis que le fret général devrait augmenter plus progressivement à mesure que les fabricants et détaillants apportent des stocks avant les premières ventes du Black Friday, le CyberMonday et la demande de fin d’année.

La demande en e-commerce joue un rôle moindre dans la haute saison de cette année. Les changements dans les règles tarifaires pour les importations à faible valeur ont réduit certains flux de commerce électronique vers les États-Unis, tandis que les volumes Asie-Pacifique vers l’Europe restent inférieurs à l’année précédente, notamment sur les voies très axées sur le commerce électronique.

La demande d’octobre devrait donc être davantage stimulée par la technologie, l’introduction de nouveaux produits, le fret industriel et un certain ravitaillement sensible au temps.

Les compagnies aériennes répondent souvent à la demande concentrée en ajustant le déploiement, les horaires et les allocations des avions vers les voies où l’activité de réservation est la plus forte. Si une plus grande capacité de cargo est dirigée vers les services à destination des États-Unis, les expéditeurs transportant du fret vers l’Europe ou l’Asie pourraient voir moins d’options praticables même lorsque la demande sur ces voies n’a pas augmenté de manière significative.

La mise à jour du marché de septembre a noté que les départs privilégiés pourraient se remplir avant l’apparition d’augmentations plus larges des tarifs. En octobre, le test sera de savoir si le rebond post-Golden Week maintient les départs préférés pleins assez longtemps pour influencer les allocations aériennes et le déploiement des cargos pour le reste du quatrième trimestre.

Le profil de la cargaison devient de plus en plus important pour l’accès à la capacité

Pour la planification d’octobre, les chiffres larges de capacité régionale deviennent moins utiles que de comprendre l’espace spécifique disponible pour le profil d’une cargaison.

L’espace de ventre des avions de passagers peut accueillir une grande part du fret général, mais il ne remplace pas les cargos pour toutes les marchandises. Les marchandises surdimensionnées, denses, à température contrôlée, et certaines marchandises dangereuses ainsi que les expéditions nécessitant des itinéraires spécifiques peuvent dépendre de la capacité du pont principal, qui est intrinsèquement plus limitée.

L’investissement dans l’intelligence artificielle (IA) et les centres de données augmente la demande de serveurs et d’équipements d’infrastructure spécialisés, y compris les composants électriques, de refroidissement et liés aux semi-conducteurs. Le plus grand et le plus lourd équipement continuera à se déplacer principalement par voie maritime.

Le transport aérien devient plus important lorsqu’un composant critique est nécessaire pour protéger un calendrier d’installation, remplacer des équipements défaillants ou se remettre d’un retard de production ou de projet.

Dans ces situations, la décision consiste moins à déplacer l’ensemble du projet par avion qu’à identifier les composants spécifiques dont le délai de livraison justifie le coût supplémentaire.

Cela peut affecter les expéditeurs en dehors du secteur technologique. Le fret général peut rivaliser pour les mêmes avions, la capacité de passerelle et les allocations aériennes que le fret technologique sensible au temps. Lorsqu’un départ préféré est rempli, l’alternative peut être un vol plus tard, une passerelle différente ou un service de correspondance qui ajoute le temps de transit et la gestion du temps.

Les premiers signes d’une capacité réduite en octobre peuvent inclure :

• Moins de vols directs
• Options réduites sur le pont principal
• Dates de réservation antérieures
• Moins de flexibilité sur les jours de départ préférés
• Dépendance accrue à des passerelles ou connexions alternatives

La mi-octobre est la période clé à surveiller pour l’Asie

Les taux devraient rester relativement mesurés durant la première partie d’octobre, alors que la Chine connaît son ralentissement pendant les fêtes. Le marché devrait faire face à un test de capacité et de tarification plus clairs une fois que les usines redémarreront et que le fret exporté commencera à revenir.

Les prix d’origine asiatique pourraient se fermer davantage à partir de la mi-octobre, en particulier sur les routes transpacifiques où la technologie et le fret de produits nouveaux sont fortement concentrés. La demande de l’Asie-Pacifique vers les États-Unis était déjà supérieure de 17 % à la mi-septembre de l’année précédente, plusieurs origines axées sur la technologie affichant des gains plus marqués.

Les conditions varieront selon l’origine, selon la répartition du fret, la demande de passerelle, les allocations des compagnies aériennes et les horaires des cargos qui déterminent la capacité disponible.

La saison des typhons reste une autre variable en octobre. L’impact opérationnel d’une tempête va au-delà d’un vol annulé. Les perturbations peuvent pousser le fret vers les départs suivants alors que les volumes post-vacances et au quatrième trimestre s’accumulent, les arriérés continuant d’affecter les options de réservation après le retour des opérations aéroportuaires.

La conversion océan-air reste un facteur basculant plutôt qu’une hypothèse de base. Si la fiabilité des horaires océaniques se détériore, les clients peuvent déplacer sélectivement des stocks critiques pour la production ou sensibles aux délais par avion.

Dans de nombreux cas, la solution pratique n’est pas de convertir un envoi maritime entier. Une quantité limitée de composants critiques peut être transportée par voie aérienne tandis que le reste du fret reste sur l’eau.

Le mois dernier, cela restait un point de surveillance plutôt qu’un changement large du marché. En octobre, son impact dépendra de l’augmentation suffisante des perturbations océaniques pour envoyer des stocks plus urgents sur les mêmes services aériens d’origine asiatique déjà portés par la demande du quatrième trimestre.

Qu’est-ce qui pourrait changer les perspectives d’octobre

Un rebond plus fort après la Golden Week, plus de tempêtes ou une augmentation significative de la conversion océan-air pourraient renforcer plus rapidement les options de départ, en particulier sur les voies transpacifiques très technologiques.

Si le flux de marchandises générales reste mesuré et que la demande post-vacances se concentre principalement sur la technologie et le fret sensible au temps, les limitations de réservation sont plus susceptibles de rester spécifiques à l’origine et au départ plutôt que de se répandre largement à travers l’Asie.

Indicateurs à surveiller

• Les départs de Chine se remplissent rapidement après la Golden Week
• Disponibilité plus limitée des cargos à des origines très technologiques
• Des coupures de réservation plus précoces ou des options de vols directs réduites
• Utilisation accrue de passerelles alternatives ou de routes de connexion
• Des hausses de taux au comptant sur des départs spécifiques sans augmentation régionale plus large

Changements notables ce mois-ci

La capacité transatlantique reste disponible, mais les prix ne se sont pas considérablement atténués

L’Europe–Amérique du Nord aborde octobre avec un profil offre-demande différent de celui de l’Asie. La capacité de cargaison standard reste largement disponible, mais les prix restent relativement stables. Les ajustements de calendrier du quatrième trimestre et les exigences spécialisées des cargos limitent certaines options, tandis que les coûts élevés du carburant d’avion restent un facteur tarifaire supplémentaire.

Les cargaisons surdimensionnées, pharmaceutiques, à température contrôlée, de fret de projet et autres nécessitant une capacité spécialisée ou de cargo continuent d’avoir moins d’options que le fret standard pouvant être transporté par avions de passagers.

Ce schéma était déjà visible en septembre, lorsque la capacité d’origine européenne sur les avions de passagers restait largement disponible tandis que les expéditions lourdes et surdimensionnées nécessitaient encore des délais supplémentaires. Attendez-vous à la même chose en octobre. Les expéditeurs ne doivent pas supposer qu’une capacité transatlantique suffisante se traduit par des choix flexibles pour chaque type d’expédition.

La demande Asie-Europe augmente de manière sélective

L’Asie–Europe devient plus active après le ralentissement estival européen et le déplacement initial de la Golden Week, mais les volumes de pointe d’octobre devraient être concentrés dans des segments de fret spécifiques.

La technologie, les semi-conducteurs, l’infrastructure d’IA, la fabrication industrielle et certains produits de santé continuent de répondre à une demande constante. Le commerce électronique reste en dessous des niveaux de l’année précédente. Cela laisse l’Asie–Europe moins largement sous pression que le Transpacifique, même si les origines individuelles axées sur la technologie peuvent se resserrer.

Le déploiement de capacité sur d’autres voies pourrait également affecter les options à destination de l’Europe. Si la demande transpacifique à destination des États-Unis absorbe plus de capacité de cargos après la Golden Week, certaines origines Asie–Europe pourraient se resserrer même sans une forte augmentation de la demande européenne à l’importation.

La Chine, l’Asie du Sud-Est et l’Inde devraient donc être évaluées séparément. Le mélange local de fret local, le type d’avion, les performances de la passerelle et les horaires des compagnies aériennes peuvent produire des conditions de réservation très différentes d’une origine à l’autre. Les clients doivent évaluer si l’origine, le départ et le type de fret spécifiques offrent encore des alternatives viables si le vol préféré devient indisponible.

Planification pour le transport aérien de fret en octobre

Commencez en octobre en planifiant les besoins de cargaison de l’expédition, les départs préférés et les options de récupération.

1. La cargaison doit-elle être transportée par cargo ?

Séparez votre planification pour des cargaisons surdimensionnées, denses, dangereuses, à température contrôlée et autres dépendant du cargo du fret standard pouvant circuler dans l’espace ventre d’un avion de passagers. Les conditions de réservation peuvent différer même sur la même voie commerciale.

2. Que change-t-il après la Golden Week ?

Pour le fret d’origine chinoise, il faut accorder une attention particulière aux deuxième et troisième semaines d’octobre. Surveillez les seuils de réservation, les allocations aux compagnies aériennes, les plannings des cargos et les options de départ à mesure que les usines reprennent la production.

3. Que se passe-t-il si le vol préféré n’est plus praticable ?

Identifiez un autre porte-avions, une passerelle, un routage et un délai acceptable avant que les conditions ne se resserrent. Pour le fret sensible au temps, vérifiez si un service de correspondance est opérationnellement réaliste.

Considérations supplémentaires d’aménagement du territoire

• Pour les origines axées sur la technologie, surveillez la disponibilité des départs et l’accès aux cargos en parallèle des mouvements tarifaires. La flexibilité du routage pourrait se détériorer avant que les changements de prix majeurs ne deviennent visibles.
• Pour le fret transatlantique, distinguez entre le fret standard et les expéditions nécessitant un soulèvement spécialisé. Il ne faut pas supposer qu’une disponibilité large s’applique de manière équivalente à tous les profils de cargaison.
• Pour les expéditions Asie–Europe, planifiez par origine et départ plutôt que de vous fier aux moyennes régionales.
• Pour le fret exposé à une possible perturbation océanique, identifiez à l’avance quel inventaire justifierait la conversion en avion. Prioriser la partie critique d’un envoi peut réduire à la fois les coûts et le temps de réponse si la fiabilité océanique se détériore.

Table des matières